Del mes de julio hasta el día de hoy, en los
medios de circulación nacional ha tomado mucho revuelo el hecho de que la
reserva federal (el banco central de Estados Unidos) haya bajado su tasa de
interés, dicha acción tomó mucho eco a nivel internacional, porque este
movimiento hecho por los vecinos del norte tendría consecuencias en las tasas
de interés mundiales, y la tasa mexicana no se quedaría atrás.
Por ende, la semana pasada el
Banco de México determino de igual forma bajar su tasa de interés en la misma
cantidad porcentual que lo hizo la FED (25 puntos base), para así colocarse en
8%, dicho porcentaje coloca a la tasa mexicana como la tercera más alta a nivel
mundial, solo después de Argentina y Turquía, países que en estos momentos
tienen grandes presiones inflacionarias y fijan tipos de interés alto para
tratar de contrarrestarlos.
Pero, la pregunta que surge
aquí es, ¿en que afecta las tasas de interés a la población mexicana? esto se
puede responder de manera breve y tratando de ser lo más didácticos de la
siguiente forma.
El Banco de México utiliza la
tasa de interés como su principal instrumento, dicha tasa se mueve hacia arriba
o hacia abajo a través del canal de transmisión de la política monetaria, este
es un mecanismo donde este movimiento espera que tenga efecto en otro tipo de
variables que tengan la variable interés de por medio, como lo son las tasas
bancarias, los activos financieros, tasa de largo plazo, entre otras variables,
una vez comentado lo anterior, la afectación a la población viene dado a los
efectos que tienen estas decisiones en el sector bancario.
Supongamos que como medida de
política BANXICO decide subir su tasa de interés, esta acción trae consigo que
por ejemplo la tasa de interés que los bancos cobran de igual forma suba,
haciendo que los créditos que la población tiene o piense tramitar se vuelvan
más caros (créditos personales, automotrices, hipotecarios, tarjetas de
crédito, etc.) ya que la principal referencia que el sistema bancario tiene
para la fijación de sus tasas es la tasa objetivo del banco central.
Si parte de la población tiene
algún tipo de crédito contratado, el cual se encuentra en tasa variable, los
cambios en la tasa de interés de BANXICO elevaran el costo del servicio de su
deuda, es decir, tendrá que pagar más por concepto de interés por el mismo
monto de capital contratado. Con lo anterior la mejor opción que tiene los
ciudadanos mexicanos es adquirir sus prestamos en la denominada tasa fija, la
cual las instituciones bancarias se comprometen a mantener pase lo que pase con
las decisiones tomada por el banco central.
De igual forma los niveles de
consumo de la población se verían afectados, ya que mucha gente apalanca este
último a los préstamos, lo que técnicamente se llama “financiarización del
consumo” y este ocurre dado a que hay veces que el ingreso personal no alcanza
para satisfacer todas las necesidades que se tienen.
En el lado real o material de
la economía, y siguiendo con nuestro ejemplo del alza en la tasa de interés de
referencia, ahora el ejemplo que tenemos es de alguien que esta pensando poner
un negocio de cualquier índole, en el cual necesita de cierto financiamiento
para poder ponerlo en marcha, si este individuo se acerca a alguna institución
bancaria notará que el costo de obtener un crédito es sumamente elevado, lo
cual hará que este individuo se replantee si realizar la inversión o no, y así
como en este caso hipotético, habrá mucho otros que acudan a buscar
financiamiento y se encuentren en el mismo dilema, si el panorama para ellos es
negativo, no realizaran su inversión y ahí habría grandes oportunidades
perdidas de generación de empleos que se perderían y conllevaría a un posible
estancamiento económico.
Ahora bien, estos ejemplos que
pusimos son cuando hay un alza en la tasa de interés de referencia, si hay una
baja de esta ocurrirían los efectos contrarios a los que expusimos aquí.
¿Y por qué no se mantiene baja
esta tasa para estimular el crecimiento económico? Eso quizá lo podremos tocar
en un siguiente artículo, ya que no es tan fácil como se escucha.
Como pudimos ver brevemente la
tasa de interés es una variable clave en la actividad económica nacional, y no
hay que perderle seguimiento, ya que con esta podemos tratar de inferir que es
lo que podría pasar con la economía a futuro.
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