¿Cómo afecta la tasa de interés a los mexicanos?

Por: Saúl Méndez Aguilar

Del  mes de julio hasta el día de hoy, en los medios de circulación nacional ha tomado mucho revuelo el hecho de que la reserva federal (el banco central de Estados Unidos) haya bajado su tasa de interés, dicha acción tomó mucho eco a nivel internacional, porque este movimiento hecho por los vecinos del norte tendría consecuencias en las tasas de interés mundiales, y la tasa mexicana no se quedaría atrás.

Por ende, la semana pasada el Banco de México determino de igual forma bajar su tasa de interés en la misma cantidad porcentual que lo hizo la FED (25 puntos base), para así colocarse en 8%, dicho porcentaje coloca a la tasa mexicana como la tercera más alta a nivel mundial, solo después de Argentina y Turquía, países que en estos momentos tienen grandes presiones inflacionarias y fijan tipos de interés alto para tratar de contrarrestarlos.

Pero, la pregunta que surge aquí es, ¿en que afecta las tasas de interés a la población mexicana? esto se puede responder de manera breve y tratando de ser lo más didácticos de la siguiente forma.

El Banco de México utiliza la tasa de interés como su principal instrumento, dicha tasa se mueve hacia arriba o hacia abajo a través del canal de transmisión de la política monetaria, este es un mecanismo donde este movimiento espera que tenga efecto en otro tipo de variables que tengan la variable interés de por medio, como lo son las tasas bancarias, los activos financieros, tasa de largo plazo, entre otras variables, una vez comentado lo anterior, la afectación a la población viene dado a los efectos que tienen estas decisiones en el sector bancario.

Supongamos que como medida de política BANXICO decide subir su tasa de interés, esta acción trae consigo que por ejemplo la tasa de interés que los bancos cobran de igual forma suba, haciendo que los créditos que la población tiene o piense tramitar se vuelvan más caros (créditos personales, automotrices, hipotecarios, tarjetas de crédito, etc.) ya que la principal referencia que el sistema bancario tiene para la fijación de sus tasas es la tasa objetivo del banco central.

Si parte de la población tiene algún tipo de crédito contratado, el cual se encuentra en tasa variable, los cambios en la tasa de interés de BANXICO elevaran el costo del servicio de su deuda, es decir, tendrá que pagar más por concepto de interés por el mismo monto de capital contratado. Con lo anterior la mejor opción que tiene los ciudadanos mexicanos es adquirir sus prestamos en la denominada tasa fija, la cual las instituciones bancarias se comprometen a mantener pase lo que pase con las decisiones tomada por el banco central.

De igual forma los niveles de consumo de la población se verían afectados, ya que mucha gente apalanca este último a los préstamos, lo que técnicamente se llama “financiarización del consumo” y este ocurre dado a que hay veces que el ingreso personal no alcanza para satisfacer todas las necesidades que se tienen.

En el lado real o material de la economía, y siguiendo con nuestro ejemplo del alza en la tasa de interés de referencia, ahora el ejemplo que tenemos es de alguien que esta pensando poner un negocio de cualquier índole, en el cual necesita de cierto financiamiento para poder ponerlo en marcha, si este individuo se acerca a alguna institución bancaria notará que el costo de obtener un crédito es sumamente elevado, lo cual hará que este individuo se replantee si realizar la inversión o no, y así como en este caso hipotético, habrá mucho otros que acudan a buscar financiamiento y se encuentren en el mismo dilema, si el panorama para ellos es negativo, no realizaran su inversión y ahí habría grandes oportunidades perdidas de generación de empleos que se perderían y conllevaría a un posible estancamiento económico.

Ahora bien, estos ejemplos que pusimos son cuando hay un alza en la tasa de interés de referencia, si hay una baja de esta ocurrirían los efectos contrarios a los que expusimos aquí.

¿Y por qué no se mantiene baja esta tasa para estimular el crecimiento económico? Eso quizá lo podremos tocar en un siguiente artículo, ya que no es tan fácil como se escucha.

Como pudimos ver brevemente la tasa de interés es una variable clave en la actividad económica nacional, y no hay que perderle seguimiento, ya que con esta podemos tratar de inferir que es lo que podría pasar con la economía a futuro.